MACD构造原理

MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在趋势明显时效果很好，但是一旦遇到牛皮盘整行情，移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确，在期货市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到：

1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;

2.在趋势行情中能够大限度确保移动平均线的战果。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

大家家里的电脑是黑底的，对应的快线DIFF是白色线，慢线DEA是黄色线

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第*天

死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第*天

MACD指标应用方法

1、基本形态

在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场;当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上是，是强势市场。

这是非常容易理解的，白线处于黄线下方，说明DIF下降的速度大于EDA，也就是说短期内买入的力度还很弱，卖出的力度很强，反之亦然。而黄白线处于零轴以下，说明短期市场成本还没有超过长期市场成本，也就不能算强势。

2、金叉、死叉

这是MACD中常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上传黄线即为金叉，反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。

如果黄白线在零轴以下运行一段时间，距离零轴较远，说明股价经过了一段时间的下跌，此时白线抬头，上穿黄线，说明股价已经有了见底迹象，资金买入意愿增强，一般来讲，此时是一个长线的买点。

如果黄白线长期在零轴附近缠绕，说明主力在此处吸筹、洗盘，此时出现金叉，很有可能是盘整结束的信号，需要重点关注。

当黄白线在在零轴以下较远位置金叉，直接运行到零轴上方，回落到零轴上方附近再次出现金叉，这就是所谓的空中加油的走势，可以作为短线操作的参考。

3、底背离、顶背离

底背离就是股价比前一波低，但是以DI比前一波高辅顶背离就是股当比前一波升高但是CIF波前比一波。底背离是买入低信号时着顶背是卖后的信号。

MACD三板斧

1、第*板斧――MACD抄底术

(1)经过一波下跌后反弹

(2)股价再次下跌创新低

(3)MACD的DIF线低点不创新低

(4)MACD金叉确认底背离即是买入信号

操作要点：MACD金叉确认底背离即可买入

2、第二板斧――MACD抓主升

(1)经过一波上涨后调整

(2)股价调整不破前低

(3) MACD在略高于0轴位置金叉

(4)出中阳线即买入信号

操作要点：MACD在略高于0轴位置金叉出中阳线即可买入

3、第三板斧――MACD逃顶术

(1)经过一波上涨后调整

(2)股价第二波上涨创新高

(3)MACD的DIF线高点未创新高

(4)MACD死叉确认顶背离即卖出信号

操作要点：MACD死叉确认顶背离即可卖出

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MACD指标与K线组合应用技巧

一、M顶＋MACD顶背离

K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若两个顶部对应的MACD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

1．形态描述

股价上涨过程中，到达第*个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。

此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIFF快线同步上穿DEA慢线形成高位交叉，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。

2．操作建议

M顶＋MACD指标顶背离的具体要求如下。

第*，股价K线形成M顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。

第三，形成M顶的第*个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。

第四，M顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。DIFF快线第二次与DEA形成死叉时，也是该股的卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

二、圆弧顶＋MACD死叉

K线组合出现圆弧顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，且出现了明显的滞涨。若顶部位置对应的MACD指标呈现死亡交叉形态，则投资者可以提前卖出股票。该形态属于典型的看跌形态。

1．形态描述

股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似圆弧形的顶部。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在上升至高位后也出现了回调，并出现了死亡交叉形态。死亡交叉形态的出现，意味着股价上涨趋势已经结束，马上将开始下跌行情。

2．操作建议

圆弧顶＋MACD指标死叉的具体要求如下。

第*，股价K线形成圆弧顶过程中，DIFF快线与DEA慢线要位于0轴上方，且呈多头排列。

第二，随着股价上涨速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合。

第三，当股价开始缓慢下跌时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成死亡交叉。

第四，圆弧顶形成后，股价下跌加速位置是该股的一个卖点。DIFF快线下穿DEA慢线形成死叉时，是该股的佳卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

三、头肩顶＋MACD顶背离

K线组合出现头肩顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若右肩低于左肩，将增加股价下跌的概率。头肩顶顶部对应的MACD指标若呈现顶背离形态，则可进一步提升卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

1．形态描述

股价上涨至顶部位置后，连续形成了三个高点，且中间的高点明显高于其他两个，这三个高点就形成了头肩顶形态。

与此对应，MACD指标中的DIFF快线在股价高点位置也形成三个高点。若第二个高点明显低于第*个高点，则说明MACD指标与股价形成了顶背离形态，寓示股价上涨难以持续，未来股价下跌的概率很高。

2．操作建议

头肩顶＋MACD顶背离的具体要求如下。

第*，股价K线形成头肩顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。

第二，DIFF快线形成的高点一个比一个低。

第三，头肩顶的左肩形成后，DIFF快线会同步下跌，之后随着股价上涨再度上攻。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向下，并与DEA慢线形成死叉，不过此时形成的高点要低于左肩对应的高点。右肩形成时，DIFF快线上攻力度较弱，根本无力上穿DEA慢线。

第四，头肩顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。头部成型，MACD指标与股价形成顶背离后，DIFF快线跌破DEA慢线形成死叉时，是该股的佳卖出点。

四、W底＋MACD底背离

K线组合出现W底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若两个底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步增强买入信号的准确性。该形态属于典型的看涨形态。

1．形态描述

股价下跌过程中，到达第*个低点后出现反弹。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现反弹，并可能走出低位金叉形态。此后股价重新发动一波下跌，并形成了第二个低点，DIFF快线同步跌破DEA慢线形成交叉。

接着，股价在创下新低后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成金叉，且这一次DIFF快线下跌过程中形成的低点高于前一次。至此MACD指标底背离形态正式形成，未来股价上涨的概率很高。

2．操作建议

W底＋MACD指标底背离的具体要求如下。

第*，股价K线形成W底过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个底部金叉一个比一个高。

第三，W底的第二个低点形成后，股价反弹时成交量同步放大，将增加股价继续上涨的可能性。

第四，W底形成后，股价突破W底颈线位，是该股的一个买点。DIFF快线第二次与DEA形成金叉时，也是该股的买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。

五、圆弧底＋MACD金叉

K线组合出现圆弧底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，且出现了明显的下跌停滞。若底部位置对应的MACD指标呈现黄金交叉形态，则投资者可提前买入股票。该形态属于典型的看涨形态。

1．形态描述

股价回调或下跌到低位后，下跌速度明显放缓，此后又出现了缓慢上涨的迹象，形成了一个类似圆弧形的底部。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在下降至低位后也出现了反弹，并出现了黄金交叉形态。黄金交叉形态的出现，意味着股价下跌趋势已经结束，马上将开始上涨行情。

2．操作建议

圆弧底＋MACD指标金叉的具体要求如下。

第*，股价K线形成圆弧底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方，且呈空头排列。

第二，随着股价下跌速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合。

第三，当股价开始缓慢上涨时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成黄金交叉。

第四，圆弧底形成后，股价上涨加速位置是该股的一个买点。DIFF快线上穿DEA慢线形成金叉时，是该股的佳买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。

六、头肩底＋MACD底背离

K线组合出现头肩底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若右肩高于左肩，将增加股价上涨的概率。若底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步提升买入信号的准确性。该形态属于典型的看涨形态。

1．形态描述

股价下跌至底部位置后，连续形成了三个低点，且中间的低点明显低于其他两个，这三个低点就形成了头肩底形态。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线在股价出现低点时也形成三个低点。若第二个低点明显低于第*个，则说明MACD指标与股价形成了底背离形态。这说明股价下跌难以持续，未来股价上涨的概率很高。

2．操作建议

头肩底＋MACD底背离的具体要求如下。

第*，股价K线在形成头肩底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。

第二，DIFF快线形成的低点一个比一个高。

第三，头肩底的左肩形成后，DIFF快线会同步反弹向上，之后随着股价的下跌再度下降。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向上，并与DEA慢线形成金叉，不过此时形成的低点要高于左肩对应的低点。右肩形成时，DIFF快线回调力度较弱，有时根本无力下穿DEA慢线（右肩形成时，DIFF快线有时根本就没有下降，或稍稍下降一点儿便上升，表明多头实力已经明显增强）。

第四，头肩底形成后，股价向上突破颈线位，是该股的一个买点。头部成型，MACD指标与股价形成底背离后，DIFF快线向上突破DEA慢线形成金叉时，是该股的佳买点。

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