基金定投策略调整是什么
基金定投策略调整是什么?众所周知基金定投可以平均成本、分散风险,是卓有成效的长期投资方式。但另一方面,基金定投既是风险摊薄的过程,同时也是风险累积的过程。因为定投的时间越长,投入的本金就越多,一旦遇上市场宽幅震荡,股指跌得越多,投资人的损失就越大。
系统性风险是长期投资中遇到的*大的风险。随着每月定投在股票基金上的资金不断积累,投资者承担的潜在系统性风险也在不断增加。那么,要降低风险就需要运用“恒定混合策略”。
恒定混合策略是动态资产配置策略的一种,指保持投资组合中各类资产的比例固定。也就是说,在各类资产出现市场变化时,资产配置应当相应调整以保持各类资产的投资比例不变。比如,富爸爸的投资组合中,股票基金和债券基金的比例一直恒定保持在7:3。那么,在股市下跌时,他的股票基金资产组合的比例一旦下降过低(比如4~5成),就需要将部分债券基金转换为股票基金;反之,当股票市场大幅上升时,他的股票基金资产的组合比例一旦上升至过高(比如达到8~9成),此时需要将部分股票基金资产转换为债券基金。这样,一方面不改变每月定投扣款计划;另一方面,动态调整股债资产组合后,不增加富爸爸承受的风险,从而保证投资组合稳定增长。
当股市出现明显的上升或下降趋势时,应采取买入并持有策略,而不宜采用恒定混合策略,因为那样做的结果是,在股市上涨时减少了利润,在股市下跌时扩大了亏损。但是,如果股市处于震荡、波动状态,恒定混合策略就明显优于买入并持有策略。由于沪深股市经常处于震荡和波动状态,恒定混合策略尤其适合与长期定投计划混搭使用,更多基金投资知识可以关注本栏目后续更新。
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