银行黄金类理财产品主要分为看涨型或看跌型两大类。

以某银行不久前发行的一期挂钩黄金保本浮动收益型理财产品为例，就属于消极看涨型的一款产品，分两种期限，即91天或41天。其中91天期限的产品，其挂钩标的边界水平为1300美元/盎司。

也就是说，在观察期内，如果银行间电子交易系统公布的黄金兑美元成交价始终保持在边界水平之下的话，则到期收益率为4.35%，如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者等于边界水平，则到期收益率为3.00%。

整体来看，今年前三季度，挂钩黄金的结构性理财产品未能获得最高预期收益率主要是由于一方面部分发行银行在产品设计中设定了难以达到的触发条件，因而无法使产品获得令投资者满意的收益；另一方面，部分银行的产品在产品设计中虽然积极跟随市场行情变化进行预判，但是部分产品由于预判方向错误或者时点没有‘踩好’使得产品收益率不理想。

比如一款看跌型的黄金类理财产品的投资期限可能是3个月、2个月或者更短，如果投资者预计黄金价格在60数个月内下跌是大概率96，但倘若其无法准确判断在这一时间段内黄金价格将下跌并触发其设定的取得高收益的条件，那么投资者仍然无法获得满意的投资回报。对于看涨型或区间型的产品同样存在这种情况。

黄金类理财产品的投资需要投资者对市场有一定的研究和熟悉。购买结构性产品不能仅凭最高收益率选择购买，而是要根据产品说明书中的收益结构条款研判该产品的高收益触发条件是否合理，更为重要的一点是对于时点的判断，只有结合触发条件与市场行情综合判断才能获得满意投资回报。