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常见基金投资原则:投资基金有哪些原则?

2020-08-10 14:28:25

如果说巴菲特是“股神”,博格尔则是“基圣”。博格尔的理论是,金融市场的参与者全都是聪明人,所以不可能拥有*特的优势和信息来战胜其他人并长期获得超额收益,所以投资依靠的法宝就是遵守投资原则。那常见基金投资原则有哪些呢?关于常见基金投资原则有哪些,接下来小编就详细地介绍一些常见基金投资原则。

1、选择低换手率基金。除了管理费率尽量低外,主动型基金中,低换手率的基金优于高换手率的基金。因为基金买卖过程的交易成本,同样吞噬着投资者的收益。“成本只有40个基点的基金,好比帆船比赛中对付每小时20海里的微风;有着150个基点费用的高成本基金,则无异于与时速130海里的台风抗衡。”

2、选择低发行成本基金。投资者接触并决定购买基金,往往是通过媒体的介绍,或者是代销机构的推荐,这其中隐藏着附加成本。投资者完全可以选择认购/申购和赎回费用更低的基金。国内的投资者可以选择电子交易申购以及后端收费的基金以降低成本,这是要特别注意的常见基金投资原则。

3、不要追捧明星基金。明星基金是基金公司力捧的招牌,也是被投资者看中的因素之一,但博格尔认为:“业绩记录在评价纯种马速度时也许有用,但在评估基金收益时,却容易出现误导。”这点,“三年河东三年河西”的情况在国内基金市场已经表现得淋漓尽致了。

4、不要持有太多基金。这是非常关键的常见基金投资原则,有调查显示,随机选取4-30只股票基金建立组合,并不能达到降低风险的效果。博格尔也说,没有必要持有超过4-5只的股票型基金,因为过度分散投资的效果类似一只指数型基金。

5、*惕超大规模基金。美国市场上某只成长型中市值基金,由于业绩出色吸引了大量的申购份额,但其业绩却随着基金份额的膨胀而不断恶化。1991年至1995年,该基金在5年时间内有4年的业绩名列前茅,基金规模也从1200万美元增加到20亿美元。从1996年开始的连续3年中,该基金规模高达到了60亿美元,但业绩排名却跌到了行业末尾。

以上是常见基金投资原则的内容,相信经过小编的介绍大家对常见基金投资原则有哪些也有一定了解了吧!

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